資產管理/財富管理(學習中心)

信託常識


什麼是單位信託基金(UT)

單位信託是一種非公司化的共同基金結構,它允許基金持有資產並直接向各個單位持有人提供利潤而非將利潤重新投資到基金之中。共同基金是由投資者所籌集的資金組成的投資,而這些基金則持有各種證券例如債券和股票等。單位信託與共同基金的不同之處在於單位信託是根據信託契約建立的,而投資者實際上是該信託的受益人。


重點

• 單位信託是非註冊共同基金,直接將利潤轉移給投資者,而非將利潤重新投資於該基金。

• 投資者是信託的受益人。

• 基金經理負責經營單位信託,而基金通常會指派受託人以確保基金按照其宗旨和目標運作。


了解單位信託(UT)

單位信託的成功取決於管理它的公司的專業知識和經驗。單位信託進行的常見投資類型包括房地產、證券、抵押和現金等價物品。“單位信託”一詞在聯合王國(英國)也被用作共同基金,其性質不同於美國的共同基金。


單位信託是根據信託契約包涵的一種集體投資。單位信託可提供對廣泛證券的投放。這些信託產品在根西島、澤西島、斐濟、愛爾蘭、新西蘭、澳大利亞、加拿大、納米比亞、肯尼亞、新加坡、南非、英國、馬恩島和馬來西亞等地都有提供。在這些司法管轄區中,單位信託的確切定義均有所不同。例如在亞洲,單位信託基本上與共同基金相同。而單位信託在加拿大是一種非註冊成立的基金,專門用於允許收入流向投資者。但是這些投資在加拿大通常被稱為收入型信託。


單位信託如何運作

單位信託投資組合中資產的基礎價值直接由發行單位數乘以每單位價格來表示,還必須減去交易費、管理費和任何其他相關費用。如何確定單位信託的管理目標和限制皆取決於單位信託的投資目標和目的。


在單位信託投資中,基金經理經營信託以獲得收益和利潤。指派受託人以確保基金經理按照基金的投資宗旨和目標運行信託。受託人是負責代表第三方管理資產的個人或組織。受託人通常是受信人,這意味著信託受益人的利益必須放在首位,而作為受託人責任其中的一部分,其工作就是保護信託資產。


單位信託的所有者稱為單位持有人,他們持有信託資產的權利。在基金經理和其他重要利益相關者之間是註冊機關,他們充當雙方的中間人或聯絡人。


什麼是信託基金

信託基金是一種傳承規劃工具,可建立法人實體來為個人或組織持有財產或資產。中立的第三方(稱為受託人)負責管理資產。信託基金可以持有各種資產,例如貨幣、不動產、股票和債券、一家企業、或許多不同類型的資產或資產的組合。信託可以按照各種形式和規定來形成。


重點

• 信託基金旨在在中立的第三方的幫助下代表他人持有和管理資產。

• 信託基金包括設保人/委託人、受益人和受託人。

• 信託基金的設保人/委託人可以為資產的持有、結集或分配方式設定條件。

• 受託人管理基金的資產並執行其指令,而受益人則從基金中獲得資產或其他利益。

• 最常見的信託基金類型是可撤消和不可撤消的信託,也有為特定目的而存在的其他幾種信託變體。


信託基金如何運作

有三個主要組合構成一個信託基金:一個設保人/委託人(建立信託並用注入他們的資產)、一個受益人(一個選擇接受信託基金資產的人)和一個受託人(負責管理信託基金中的資產)。


建立信託基金的主要動機是個人或實體創建一種工具,該工具為將來資產的持有、結集或分配方式設定條件。這是使信託基金與其他遺產規劃工具區分開來的關鍵特徵。通常由於各種原因,設保人/委託人正在製定一種安排,以使其不再具有智力上的能力或活著。通常設保人/委託人是由於各種原因而製定一種安排,使這一安排在他們精神上不再有能力的時候或身後皆能夠繼續執行。


信託基金的創造建立了一種關係,在這種關係中受信的指定受託人應以設保人/委託人的唯一利益行事。創建信託是為受益人從信託中獲得收益,例如資產和收入。信託基金幾乎可以包含任何可以想像的資產,例如現金、股票、債券、財產或其他類型的金融資產。單個受託人可以是按照信託基金的規定來管理基金的個人或實體,例如信託銀行。這通常包括一些生活費津貼,也可能包括教育費用,例如私立學校或大學的費用。


信託基金類型

信託基金有多種類型,但最常見的是可撤銷和不可撤銷的信託。信託基金可以包含一系列令人驚訝的選項和規格,以適應設保人/委託人的需要。當數以百萬美元(或什至數十億美元)的家庭或實體牽涉到幾代人的傳承問題時,財富和家庭安排可能變得相當複雜。除了常見的可撤銷和不可撤銷的信託安排外,還有許多其他類型的信託基金。稅務或信託律師可能是了解每種信託基金的複雜性的最佳資源。


可撤銷信託

存續信託(也稱為可撤銷信託)使設保人/委託人在其整個存續期間能夠更好地控制資產。這一種信託可以讓設保人/委託人將資產放入信託中,然後可以在設保人/委託人去世後轉移給任何數目的指定受益人。它通常用於將資產轉移給孩子或孫子,存續信託的主要好處是資產避免了遺囑認證,從而使資產快速分配給受益人。存續信託沒有公開,這意味著遺產的分配具有高度的隱私性。當設保人/委託人仍然在生且沒有喪失行為能力時,可以更改或撤銷信託詳細信息。


不可撤銷信託

不可撤銷的信託很難改變或撤銷。由於這種安排,設保人/委託人可以有相當可觀的稅收優惠,以有效地將對資產的控制權交予信託基金。不可撤銷的信託通常會避免遺囑認證。


資產保護信託

創建資產保護信託是為了保護個人資產免受未來債權人的索償。


隱蔽信託

建立隱蔽信託是讓受益人不知道何人持有信託的法定授權(通常是受託人)。


慈善信託

建立慈善信託可以使特定的慈善機構或公眾受益。其中包括每年支付固定金額的慈善淨餘年金信託(CRAT)。慈善淨餘單位信託(CRUT)的成立是為了在信託到期時將資產轉移給指定的慈善機構。CRUT有兩個主要好處。首先,建立信託的捐贈人捐贈資產並有資格獲得慈善扣除。其次,信託中的資產在信託有效期內將固定比例的收益支付給受益人。


以下是其他信託種類供有興趣人士參考:

隔代信託、設保人保留年金信託、個人退休帳戶信託、土地信託、婚姻信託、醫療補助信託、合格個人居住信託、合格的潛在利息財產信託、特殊需要信託、節約儲蓄信託、遺囑信託。。。等等


澳大利亞信託基金

在澳大利亞,信託基金是最受歡迎的投資結構之一。儘管許多人錯誤地認為信託基金只供超級富豪使用,但實際上即使是一般富裕的個人也可以使用信託來保護其個人、家庭和企業資產。但是設立信託基金可能是一項複雜的工作。

因此,要參與信託必須謹慎行事和有目的而為。在本文中,我們將介紹澳大利亞認可的各種類型的信託,以及建立該信託所需要做的工作。


重點

• 在澳大利亞,信託基金是確保個人安全地將其資產轉移給所選受益人的關鍵結構。

• 信託是一個很好的工具,可以將一個人的資產與其財產或資產組合分開,從而有效地避免在破產程序中受到訴訟方的原告或債權人侵害這些資產。

• 信託資產可能包含股票、債券、現金、房地產、古董和藝術品等。


什麼是信託基金

信託一詞是一個籠統的術語,用於表達各種結構,而每種結構都有其自己的特定程序、法規和稅收注意事項。但從根本上說,信託是一種私人法律安排,其中將個人資產(如股票、債券、現金、房地產、古董和藝術品等)的所有權存放在由個人或團體管理的賬戶中,為另一個人或多人謀求利益。

最初提供資產的個人通常稱為委託人。負責管理信託和分配其資產的人稱為受託人。

最後,最終獲得信託所含資產的人稱為受益人。


為什麼要建立信託

信託主要是為了將個人資產與個人財產分開而創建的。一旦委託人將這些資產分配給信託,他們將不再擁有資產,從而有效地保護了資產免受破產程序中的債權人或訴訟原告的侵害。


建立信任的其他原因包括:

• 控制年齡太小或無能力處理自己的財務事務的個人的資產。

• 防止有揮霍無度的人揮霍掉自己的財富。

• 在個人的工作年期間管理和分配養老金/退休金。


澳大利亞信託的類型

澳大利亞認可以下幾種類型的信託:

1. 家庭或全權信託

家庭信託(也稱為全權信託)是澳大利亞最常見的小型商業結構之一,非常適合擁有私人企業和其他創收業務的家庭。此類信託使受託人可以自行決定誰接收分配以及支付的頻率。每個澳大利亞州都接受這一類信託,家庭信託相對容易建立和運作。


2. 單位或固定信託

單位信託(也稱為固定信託)與家庭信託的不同之處在於,受託人通常不對將資產分配給受益人擁有酌處權。這些結構將信託財產分為單位,類似於股份。每位受益人(稱為“單位持有人”)擁有給定數量的這些單位,並且在每年年底,每位單位持有人都將根據持有的單位數量從信託中獲得分配。當涉及多個家庭時單位信託是一個理想的選擇,其運作有點像一家公司。固定單位信託的另一種類型是公開單位信託。在這種類型的信託中,單位被公開發行或在證券交易所上市或由許多個人共同持有。


3. 混合信託

混合信託具有全權信託和單位信託的特徵。受託人有權像自由委託信託一樣在指定的受益人之間分配信託收入和資本。但收入和資本與單位信託一樣,根據每位受益人持有的單位數量成比例分配。當涉及大量投資資產時,混合信託通常由於其所得稅和資本利得稅優惠而成為最受歡迎的結構。


4. 特殊殘疾信託

特殊殘疾信託基金成立於2006年9月,允許直系家庭成員和看護者建立信託基金,以使另一家庭成員受益。在建立信託之前,必須根據信託法例的要求鑑定潛在受益人確屬嚴重殘疾。然後,將允許家庭成員為受益人的當前和未來的護理提供私人財政捐助。信託受益人可以使用信託提供的資金來支付各種費用,包括醫療和住宿費用。